VELIZY-VILLACOUBLAY, France — 24 octobre 2024

Dassault Systèmes (Euronext Paris : FR0014003TT8, DSY.PA) annonce aujourd’hui ses résultats financiers estimés non-audités en IFRS pour le troisième trimestre 2024 et les neuf premiers mois clos le 30 septembre 2024. Ces résultats estimés ont été approuvés par le Conseil d’administration le 23 octobre 2024. Ce communiqué comporte également une information financière exprimée en données non-IFRS pour laquelle un tableau de réconciliation avec les données IFRS figure en annexe.

Faits marquants (1) 

(données non auditées, en non-IFRS sauf mention contraire, croissances à taux de change constants)

• Au 3ème trimestre 2024, hausse de 4% du chiffre d’affaires total à 1,46 milliard d’euros, porté par la souscription dont le chiffre d’affaires augmente de 8% ;

• Amélioration séquentielle du chiffre d’affaires de MEDIDATA au 3ème trimestre ;

• Marge opérationnelle de 29,6% et BNPA de 0,29 euro au 3ème trimestre, en ligne avec les prévisions ;

• Sur les neuf premiers mois de l’année, flux de trésorerie opérationnelle IFRS en hausse de 6%, à taux de change courants;

• Pour l’exercice 2024, objectif de BNPA dilué inchangé à 1,27 – 1,30 euro, et ajustement de l’objectif de croissance du chiffre d’affaires total de 6 – 8% à 5 – 7%, afin de refléter l’attentisme des clients ainsi que la contraction du marché automobile. Accélération de la croissance du chiffre d’affaires attendue à 8% au T4, soit en milieu de fourchette des prévisions.

Commentaire du Directeur Général de Dassault Systèmes

Pascal Daloz, Directeur Général de Dassault Systèmes, déclare :

« Alors que nous avons entamé la deuxième partie de l’année, un certain nombre de nos marchés prennent de l’essor. Dans les Sciences de la vie, MEDIDATA renoue avec une amélioration de la croissance séquentielle. Grâce à CENTRIC PLM, nous avons réalisé une excellente performance dans les industries des produits de grande consommation. De son côté, SOLIDWORKS a connu une accélération de la croissance du chiffre d’affaires et du nombre de postes. Par ailleurs, l’industrie Aérospatial et Défense s’est montrée résiliente en réalisant une solide performance ce trimestre.

Cependant, depuis la fin de l’été, nos clients du secteur automobile en Europe et aux Etats-Unis font face à une contraction des volumes. Ce contexte pousse à faire des choix de transformation décisifs, ce qui allonge le processus de prise de décision à court terme. En Asie, la dynamique reste forte, notamment en Chine.

 Nous sommes bien positionnés pour continuer à gagner des parts de marché dans le secteur industriel. Nous sommes confiants dans le fait que notre plateforme centrée sur les données constituera un catalyseur de transformation. À l’ère de l’intelligence artificielle, virtualiser les processus industriels de la conception à la fabrication sera un pré-requis permettant aux constructeurs et aux sous-traitants d’être compétitifs sur les dix prochaines années. »

Commentaire du Directeur Général Adjoint, Finances de Dassault Systèmes

(croissance du chiffre d’affaires, de la marge opérationnelle et du BNPA dilué à taux de change constants, en normes non-IFRS)

Rouven Bergmann, Directeur Général Adjoint, Finances de Dassault Systèmes, souligne :

« Au troisième trimestre, notre chiffre d’affaires total a augmenté de 4%. La marge opérationnelle est restée résiliente à 29,6% et le BNPA dilué a atteint 0,29 euro, soulignant l’efficacité opérationnelle du Groupe.

Pour l’ensemble de l’année, nous confirmons notre objectif de BNPA dilué compris entre 1,27 et 1,30 euro tout en restant disciplinés, afin de compenser à la fois les effets des retards de contrats en cours, mais également la baisse des volumes sur le marché automobile. En conséquence, nous ajustons notre prévision de croissance du chiffre d’affaires total de 6 – 8% à 5 – 7%.

Cet ajustement des objectifs reflète l’accélération attendue au quatrième trimestre, grâce aux progrès continus de MEDIDATA et à un solide pipeline dans la 3DEXPERIENCE. »

Comparaison du 3 ème trimestre 2024 par rapport à 2023

(données non auditées, en IFRS et non-IFRS sauf indication contraire, croissance du chiffre d’affaires à taux de change constants)

• Chiffre d’affaires total : Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires total progresse de 4% à 1,46 milliard d’euros, tandis que le chiffre d’affaires logiciel est en croissance de 3% à 1,31 milliard d’euros. Ces performances se situent ainsi dans le bas de la fourchette des prévisions du Groupe. Par ailleurs, le chiffre d’affaires souscription et support augmente de 5% ; le chiffre d’affaires récurrent représente 83% du chiffre d’affaires logiciel, soit une hausse de deux points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires licences et autres ventes de logiciels diminue de 7% à 229 millions d’euros. Le chiffre d’affaires prestations de services est en hausse de 10% à 151 millions d’euros sur le trimestre.

• Chiffre d’affaires logiciel par zone géographique : Le chiffre d’affaires de la zone Amériques est en hausse de 6%, notamment grâce à l’industrie Maison et Mode. Les Amériques représentent 41% du chiffre d’affaires logiciel. En Europe, le chiffre d’affaires recule de 4% en raison principalement d’une base de comparaison élevée après la signature d’un contrat important au troisième trimestre 2023. L’Europe représente 36% du chiffre d’affaires logiciel. En Asie, le chiffre d’affaires progresse de 9% grâce à la pousuite de la dynamique dans la région et en particulier de la Chine, qui enregistre une croissance à deux chiffres. L’Asie représente 23% du chiffre d’affaires logiciel.

• Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produits :

o En Innovation industrielle, le chiffre d’affaires logiciel baisse de 1% à 685 millions d’euros. La base de comparaison élevée ainsi que le ralentissement du marché automobile en Europe et aux Etats-Unis ont pesé sur la performance du trimestre. L’Innovation industrielle représente 52% du chiffre d’affaires logiciel de la période.

o En Sciences de la vie, le chiffre d’affaires logiciel est stable à 280 millions d’euros et représente 21% du chiffre d’affaires logiciel. L’amélioration séquentielle de la croissance confirme la reprise progressive de MEDIDATA.

o En Innovation pour les PME, le chiffre d’affaires logiciel augmente de 15% à 348 millions d’euros et représente 26% du chiffre d’affaires logiciel. SOLIDWORKS a bien démarré sur le second semestre 2024 avec une croissance modérée à un chiffre au troisième trimestre. CENTRIC PLM réalise, de nouveau, un trimestre exceptionnel marqué par des remplacements de concurrents et des renouvellements significatifs de contrats.

• Chiffre d’affaires par industrie : Maison et Mode, Hautes technologies, Aérospatial et Défense ainsi que Marine et Offshore enregistrent les taux de croissance les plus élevés du trimestre.

• Principaux moteurs de croissance : Le chiffre d’affaires logiciel 3DEXPERIENCE a été affecté par une base de comparaison difficile en raison de la signature d’un contrat important l’année dernière. L’activité a ainsi connu une baisse temporaire de 10%. Cependant, la performance sur les neuf premiers mois de l’année est en ligne avec les objectifs et, dans la souscription, la dynamique a été très solide avec 41% de croissance. Le chiffre d’affaires logiciel 3DEXPERIENCE représente 37% du chiffre d’affaires logiciel éligible 3DEXPERIENCE. Le chiffre d’affaires logiciel cloud est en progression de 7% et représente 25% du chiffre d’affaires logiciel. Hors MEDIDATA, le chiffre d’affaires logiciel cloud s’inscrit en forte hausse de 38%.

• Marge et résultat opérationnels : En données publiées, le résultat opérationnel IFRS baisse de 9% à 276 millions d’euros, tandis que le résultat opérationnel non-IFRS recule de 1% à 433 millions d’euros, à taux de change constants (2% en données publiées). La marge opérationnelle IFRS s’élève à 18,9% contre 21,2% au troisième trimestre 2023. La marge opérationnelle non-IFRS s’établit à 29,6% contre 31,0% sur la même période en 2023.

• Bénéfice net dilué par action : Le BNPA dilué IFRS est stable à 0,18 euro en données publiées. Le BNPA dilué non-IFRS atteint 0,29 euro, en croissance de 3% en données publiées et de 4% à taux de change constants.

Comparaison des neufs premiers mois de 2024 par rapport à 2023

(données non auditées, en IFRS et non-IFRS sauf mention contraire, croissance du chiffre d’affaires à taux de change constants)

• Chiffre d’affaires total : Le chiffre d’affaires total progresse de 4% à 4,46 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires logiciel est en hausse de 4% à 4,01 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires souscription et support augmente de 5% à 3,29 milliards d’euros ; le chiffre d’affaires récurrent représente 82% du chiffre d’affaires logiciel. Le chiffre d’affaires licences et autres ventes de logiciels recule de 1% pour atteindre 720 millions d’euros. Le chiffre d’affaires prestations de services est en hausse de 6% à 448 millions d’euros.

• Chiffre d’affaires logiciel par zone géographique : La zone Amériques, qui représente 40% du chiffre d’affaires logiciel, est en hausse de 3%. L’Europe, qui représente 37% du chiffre d’affaires logiciel, affiche une croissance de 2%. La zone Asie progresse de 9% et représente 23% du chiffre d’affaires logiciel.

• Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produits :

o En Innovation industrielle, le chiffre d’affaires logiciel croît de 4% à 2,12 milliards d’euros et représente 53% du chiffre d’affaires logiciel. ENOVIA, SIMULIA et DELMIA affichent les performances les plus élevées.

o En Sciences de la vie, le chiffre d’affaires logiciel baisse de 2% à 847 milllions d’euros, et représente 21% du chiffre d’affaires logiciel.

o En Innovation pour les PME, le chiffre d’affaires logiciel progresse de 11% à 1,05 milliard d’euros, et représente 26% du chiffre d’affaires logiciel. SOLIDWORKS réalise une croissance modérée à un chiffre, tandis que CENTRIC PLM continue d’afficher une bonne performance avec une forte croissance à deux chiffres.

• Chiffre d’affaires par industrie : Maison et Mode, Aérospatial et Défense, Hautes technologies et Produits de grande consommation et distribution affichent les performances les plus élevées.

• Principaux moteurs de croissance : Le chiffre d’affaires 3DEXPERIENCE progresse de 10% et représente 37% du chiffre d’affaires logiciel éligible 3DEXPERIENCE. Le chiffre d’affaires logiciel cloud augmente de 7% et représente 25% du chiffre d’affaires logiciel. Hors MEDIDATA, le chiffre d’affaires logiciel cloud est en hausse de plus de 50% par rapport à la même période de l’année précédente.

• Marge et résultat opérationnels : Le résultat opérationnel IFRS est en croissance de 2% en données publiées à 876 millions d’euros. Le résultat opérationnel non-IFRS est en hausse de 1% en données publiées à 1,35 milliard d’euros (2% à taux de change constants). La marge opérationnelle IFRS s’établit à 19,6% contre 20,0% sur la même période en 2023. La maîtrise de la croissance des coûts a permis de préserver la marge opérationnelle non-IFRS qui ressort à 30,2% sur les neuf premiers mois de 2024, contre 31,0% sur la même période de l’année précédente.

• Bénéfice net dilué par action : Le BNPA dilué IFRS est de 0,61 euro, soit une croissance de 12% en données publiées. Le BNPA dilué non-IFRS atteint 0,89 euro, en progression de 6% en données publiées et de 8% à taux de change constants.

• Flux de trésorerie opérationnelle (IFRS) : Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles s’élèvent à 1,35 milliard d’euros, en hausse de 6% sur un an, grâce à la progression du résultat net ajusté des éléments sans incidence sur la trésorerie, ainsi qu’à une diminution des décaissements d’impôts. 

• Bilan (IFRS) : La position financière nette de Dassault Systèmes s’élève à 1,07 milliard d’euros au 30 septembre 2024, soit une hausse de 0,49 milliard d’euros, comparé à 0,58 milliard d’euros au 31 décembre 2023. La trésorerie et les équivalents de trésorerie s’élèvent à 3,66 milliards d’euros au 30 septembre 2024. Les mouvements du trimestre sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie intègrent le remboursement pour 700 millions d’euros de la seconde tranche de l’obligation émise par le Groupe en 2019.

Objectifs financiers 2024

Les objectifs de Dassault Systèmes pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’année 2024 présentés ci-dessous sont donnés sur une base non-IFRS et reflètent les principales hypothèses de taux de change 2024 pour le dollar américain et le yen japonais ainsi que l’impact potentiel de devises non européennes :

Les objectifs du Groupe sont établis et communiqués sur une base non-IFRS uniquement et font l’objet de précautions détaillées ci-après.

Les objectifs non-IFRS 2024 énoncés ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des hypothèses de taux de change 2024 indiquées précédemment : le traitement comptable des passifs sur contrats, non significatif, les charges au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées, estimées à environ 232 millions d’euros (ces estimations n’incluent pas d’éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d’actions de performance émises après le 30 septembre 2024) ainsi que l’amortissement d’actifs incorporels acquis et la réévaluation d’actifs corporels d’environ 360 millions d’euros, principalement liés à l’acquisition de MEDIDATA et l’impact des avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions estimé à environ 2 millions d’euros.

En outre, les objectifs ci-dessus ne prennent pas non plus en compte l’impact des autres produits et charges opérationnels nets, essentiellement composés de charges liées aux acquisitions, de charges d’intégration et de restructuration, de perte de valeur du goodwill et d’actifs incorporels acquis, de l’impact de certains effets financiers non-récurrents, de certains effets fiscaux non-récurrents ainsi que de l’impact fiscal de ces retraitements non-IFRS. Enfin, ces estimations n’incluent pas d’éventuelles nouvelles acquisitions ou restructurations survenues après le 30 septembre 2024.

Annonces du Groupe

• 24 octobre 2024 : La société européenne d’infrastructures énergétiques Snam adopte la plateforme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes pour son projet stratégique durable

• 17 octobre 2024 : Medidata annonce Rave Lite afin de soutenir la croissance durant les premières et dernières phases des essais cliniques (version anglaise)

• 25 octobre 2024 : Dassault Systèmes signe le Pacte sur l’IA dans le but de promouvoir l’innovation et l’utilisation éthique de l’intelligence artificielle en Europe

• 17 septembre 2024 : OUTSCALE EXPERIENCES à l’Ere de l’IA et de la Souveraineté

• 25 juillet 2024 : ASICS et Dassault Systèmes présentent un nouveau concept de personnalisation à la demande des semelles intérieures de chaussures de sport

• 4 juillet 2024 : Le Groupe Bel et Dassault Systèmes s’associent pour accélérer la transition de l’industrie alimentaire vers un modèle plus durable

Réunions retransmises aujourd’hui par webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise à Londres ce jour, jeudi 24 octobre 2024, une présentation retransmise par webcast à partir de 9h00, heure de Londres / 10h00, heure de Paris. Le Groupe tiendra également une conférence téléphonique à 8h30, heure de New York / 13h30, heure de Londres / 14h30, heure de Paris. Cette réunion et cette conférence, retransmises en webcast, seront accessibles sur le site investor.3ds.com/fr.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site investor.3ds.com/fr ou en appelant le service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0)1 61 62 69 24 

Calendrier des événements des Relations Investisseurs

• Publication des résultats du 4 ème trimestre 2024 : 4 février 2025

• Publication des résultats du 1 er trimestre 2025 : 24 avril 2025

• Publication des résultats du 2 ème trimestre 2025 : 24 juillet 2025

Avertissement concernant les déclarations relatives à l’information prospective du Groupe

Les déclarations contenues dans le présent document ne sont pas des faits historiques mais expriment des attentes ou des objectifs pour l’avenir. Elles comprennent, mais sans s’y limiter, les déclarations concernant les objectifs de performance financière non-IFRS du Groupe, qui sont des déclarations prospectives. Ces déclarations prévisionnelles sont basées sur les vues et les hypothèses actuelles de la direction de Dassault Systèmes et impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus. Les résultats ou performances réels peuvent différer sensiblement de ceux indiqués dans ces déclarations en raison d’une série de facteurs.

Les résultats du Groupe peuvent être matériellement affectés négativement par de nombreux risques et incertitudes, décrits dans la section 1.9 « Facteurs de risque » du Document d’Enregistrement Universel 2023 enregistré auprès de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) le 18 mars 2024, disponible sur le site web du Groupe www.3ds.com/fr.

En particulier, veuillez-vous référer au facteur de risque « Un environnement économique mondial incertain » dans la section 1.9.1.1 du Document d’Enregistrement Universel 2023 qui figure ci-dessous :

« Dans un contexte économique, commercial, social, sanitaire, mais également géopolitique incertain au plan mondial, la croissance du chiffre d’affaires, du résultat net et des flux de trésorerie de Dassault Systèmes pourrait ralentir, tant sur une base annuelle que trimestrielle, essentiellement en raison des facteurs suivants :

• le déploiement des solutions de Dassault Systèmes peut représenter une large part des investissements logiciels d’un client. La décision de réaliser un tel investissement est influencée par l’environnement économique dans lequel les clients évoluent. L’incertitude de la situation géopolitique, économique et sanitaire mondiale et le manque de visibilité ou le manque de ressources financières peuvent amener certains clients, par exemple dans le secteur automobile, aérospatial, de l’énergie ou des ressources naturelles, à réduire, différer ou annuler leurs investissements. Ils peuvent également réduire ou ne pas renouveler les contrats de maintenance pour leur base installée, ce qui, pour les clients les plus importants entraîne également la perte potentiellement significative de chiffre d’affaires avec les sous-traitants ;

• la situation politique, économique et monétaire de certaines zones géographiques dans lesquelles Dassault Systèmes est présent pourrait devenir plus instable et impacter l’activité du Groupe, par exemple en raison d’un durcissement des règles en matière de contrôle des exportations ou de la mise en place de nouveaux droits de douane ;

• la pression sur les prix des matières premières et des produits énergétiques ainsi que leur volatilité pourraient être de nature à impacter négativement les efforts de diversification de Dassault Systèmes dans de nouveaux secteurs d’activité ; • les actuelles prévisions en matière d’inflation, ainsi que les incertitudes concernant l’ampleur et la durée de ce phénomène, pourraient impacter négativement la situation financière de Dassault Systèmes ; et

• les cycles de ventes des produits de Dassault Systèmes, déjà relativement longs du fait du caractère stratégique de ce type d’investissement pour les clients, pourraient encore s’allonger.

La survenance de crises, notamment d’ordre sanitaire ou géopolitique, pourrait avoir des conséquences sur la santé et la sécurité des collaborateurs de Dassault Systèmes. Elle pourrait également détériorer la situation financière ou les capacités de financement ou d’approvisionnement des clients existants et potentiels de Dassault Systèmes, des partenaires commerciaux et technologiques, obligeant certains d’entre eux à fermer temporairement des sites ou cesser leurs activités. Un environnement économique dégradé pourrait exercer une pression accrue sur les prix et affecter le recouvrement des créances, ce qui impacterait négativement le chiffre d’affaires, la performance financière et la position concurrentielle de Dassault Systèmes.

Dassault Systèmes s’efforce de prendre en compte cette situation macroéconomique incertaine. Toutefois, il est possible que les résultats financiers de Dassault Systèmes n’évoluent pas conformément aux prévisions. De plus, compte tenu de l’ensemble des facteurs qui affectent la vente des produits et services de Dassault Systèmes, il pourrait s’écouler un laps de temps substantiel entre une éventuelle reprise de l’environnement économique et commercial mondial et une amélioration de ses résultats financiers. »

Pour établir ces perspectives, le Groupe a pris l’hypothèse de taux de change moyens de 1,10 dollar U.S. pour 1,00 euro ainsi que d’un cours moyen de 155,0 yens pour 1,00 euro avant couverture pour le troisième trimestre 2024. Le Groupe a notamment pris pour hypothèse un taux de change moyen de 1,09 dollar U.S. pour 1,00 euro ainsi que d’un cours moyen de 162,0 yens pour 1,00 euro, avant couverture pour l’ensemble de l’année 2024. Cependant, les variations des cours des devises peuvent affecter significativement les résultats du Groupe

Indicateurs financiers complémentaires non-IFRS

Les données complémentaires présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont fondées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux informations comptables en normes IFRS. Les données financières complémentaires nonIFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de Dassault Systèmes peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées « non-IFRS » et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS sont détaillées dans le Document d’enregistrement universel 2023 déposé auprès de l’AMF le 18 mars 2024.

Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent l’information complémentaire non-IFRS sur le chiffre d’affaires, le résultat opérationnel, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action. Ils excluent l’effet du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, les charges liées à l’attribution d’actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, l’amortissement des actifs incorporels acquis et les réévaluations d’actifs corporels, certains autres produits et charges opérationnels, nets, incluant les pertes de valeur du goodwill et d’autres actifs incorporels acquis, l’effet du traitement comptable des avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions, certains effets financiers et autres non-récurrents, nets, ainsi que l’effet fiscal des ajustements non-IFRS et certains effets fiscaux non récurrents. Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS

Plus sur Dassault Systèmes : www.3ds.com/fr/